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从“泛供应链”切入,坚持O2O模式: 磁金融获 6500万 A 轮融资

127 磁金融 2017-03-21


       36 氪近日获悉,磁金融完成 A 轮 6500 万元人民币融资,由源码资本领投,天使轮的经纬中国、云启资本跟投。本轮融资将主要用于团队的扩大、员工培训和产品技术的打磨。


       磁金融是上海孚厘金融服务有限公司旗下资产交易平台,针对小微金融需求,结合超级信贷员、信贷工厂和大数据风控的模式进行风控。


       互联网小微金融需求,目前可分为三大方向。一是基于强大数据的大流量交易平台,利用交易沉淀的数据做大数据风控,比如阿里的小贷。二是基于B2B撮合平台做供应链金融,优势是垂直的上下游B端用户流量,比如找钢网。三是深度细分领域的供应链金融,线下场景和市场足够标准化,比如汽车领域的第一车贷。


       三大方向目前的放贷规模都不算大。阿里小贷2016年的交易量在 800 亿元左右,渗透率不到 1%。找钢网的放贷量也不足一个亿,第一车贷2016年的放贷总额为 120 亿元左右。原因归结为平台大数据依旧不够完整,难以形成闭环,风控技术的时机并未成熟,B2B 平台的风控水平也整体偏低。而基于线下风控的银行端,由于前两年对小微企业过于激进的放贷决策,导致目前坏账率居高不下,放贷收缩。


       放贷收缩背后的超 20 万亿小微金融大蛋糕,目前渗透率依然不到 10%。传统银行团队出身的磁金融,想利用自身传统的风控经验,结合大数据风控系统切入小微金融市场。


       磁金融主要团队来自泰隆银行上海分行,原行长严强带着银行的主要团队创业,创立了磁金融。泰隆银行主打超级信贷员风控模式,在小微金融领域自成一家。磁金融在此基础上自创 “超级信贷员+信贷工厂+大数据”的风控模型,切入的是小微金融市场相对分散的 “泛供应链” 领域。


       在严强看来,对小微金融线下的风控经验是公司赖以生存的基石。通过线下风控经验,加互联网技术,能够在很大程度上提高风控质量。小微企业高度人格化,大数据和个人征信的发展为小微金融风控提供很大的帮助,但同时“非经营性因素比经营性因素重要,非财务因素比财务因素重要,小微企业主的社群表现等非标因素也往往决定了放贷风险”,企业主的多元化投资、家庭状况和民间借贷、个人赌博吸毒等不良嗜好,以及特定区域的社团情况,都在放贷风险上有明显表现。基于线下经验结合线上数据将迎来行业风口。


       因此,磁金融一方面利用线下团队对大部分 B 端用户进行风控审核,一方面开发自有的“湛泸风控系统”,将外部数据接入风控系统,同时将风控经验沉淀成数据模型,逐步完善自有的风控系统。


       具体风控流程上,磁金融的超级信贷员模式确保了线下风控审核的质量。信贷员在实地风控审核的经验上,能够提炼出很多“非标准化”的风控信息,沉淀出一个风控的“专家模型”,再到“数据模型”,输入到风控系统。磁金融整合这些分散领域的风控信息,超级信贷员在长期的业务经验中摸清了垂直行业的情况,也对诸如“社群”类的风控信息敏感,从而提高风控效率。这些风控经验沉淀到公司的“湛泸”风控系统,又在一定程度上降低了风控成本。


     “湛泸”风控系统主要分为三级风控系统。其中第三部分是磁金融风控的核心,集中体现了磁金融基于场景的风控效果和基于信贷员的行业认知。再经过数据化模型沉淀后,形成了一整套的线上风控解决方案。


       磁金融提出的泛供应链模式,是基于互联网去中心化的大背景之下的供应链生态。公司与 B2B、垂直行业龙头企业、SAAS 服务、ERP 供应商等平台合作,为其平台内小微企业融资提供风控解决方案。湛泸系统会针对不同类型平台、客户设定不同的模型,进行反欺诈、黑名单、非现场评分以及自动输出建议额度。


       磁金融选择的领域有超过 100 个,主要集中在民生领域的商贸流通型企业。按照严强的说法,选择切入分散市场一方面出于公司风险平衡,一方面也出于这一市场的机会。


       这一百多个行业再由公司一百多个信贷员开发维护。这在一方面抵抗了行业的周期和系统性风险,另外一方面也让信贷员在某一两个领域深度垂直,提炼出行业风险认知。在公司层面,达到了风险分散与规模效应的相对平衡。


       公司从 2016 年 6 月开展业务,目前放贷余额在 6 亿左右,共放贷 960 单,单均 60多万元。 按照公司给到的数据,目前无坏账,仅有五万元逾期。公司的资金端有商业银行及非银金融机构,合作的平台包括万达集团、京东金融、齐家网和金十度珠宝等企业。


       相对来说,磁金融切入了 BAT 金融和垂直平台切不到的“泛供应链”领域,相对分散的市场目前仍有想象的市场空间和毛利空间。而基于“泰隆银行”的风控能力,在互联网小微企业信贷需求等待释放的时间窗口里,获得了较大释放。基于同一模式的还有深圳的大数金融,目前在行业也处于领先位置。未来随着大数据风控的成熟,公司的发展方向也主要为B2B等泛供应链平台提供解决方案。