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去中心化趋势下,下一风口将是小微金融

127 磁金融 2017-06-28


5月23日,由小饭桌、凡卓资本主办的“2017中国金融创新创业峰会”在北京四季酒店召开。来自全国传统金融领域的100余位行业领袖参与了本场盛会,共同探讨中国金融科技的未来趋势,分享业内最佳实践经验。


磁金融创始合伙人李潇受邀出席本场峰会,并做了题为《去中心化背景下的新模式——泛供应链金融》的精彩演讲,与大家分享磁金融在供应链金融领域的新玩法——泛供应链金融,并阐述了它的过去、现在和将来。



一、金融资产的下一个风口,是小微


今天,我代表磁金融跟大家分享一下泛供应链金融——去中心化趋势下供应链金融的新玩法。接下来我会与大家分享以下两点:第一,谈一谈我对泛供应链金融的看法;第二,聊一聊磁金融的具体做法。


在我看来,金融资产的下一个风口就是在小微。现阶段,小微企业虽然存在融资难、融资贵的问题,但我相信一定存在机遇。市场上的主流小微玩家基本分三大类:


第一类是银行,我们认为银行正处于“狮子打瞌睡”的状态。银行其实拥有着最强的信息系统和最强的线下风控能力,还有非常丰富的大数据。但考虑到小微企业的融资成本较高,传统银行往往不愿意做这块。并且,小微企业本身是非常讲信用的,它随着行业周期调整的能力比较强,假如我能做一个亿的客户,那估计没有人愿意只做100万。这是很现实的问题。所以我虽看好银行未来在小微领域的发展,在当下看还有一段长远距离;


第二类是从互联网出发的金融科技公司。在整个小微金融的市场上,当下的这一些互联网巨头,它们做的体量和真正的客户需求相比,其实是微不足道的。总的来说,我觉得小微金融是一个典型的银行不想做,互联网公司还在探索怎么做的一个大市场。


这个市场第三类的玩家,就是以磁金融为例的新金融。这一领域既有来自银行的金融菁英,也有互联网的菁英。我们则是想通过人机结合的方式,来更有效解决小微融资难的问题。


二、泛供应链金融的诞生背景——互联网的去中心化


接下来我们再谈谈小微金融新的变化。


一、 数据化。我在小微领域做了八年,其间能非常清晰地感受到这个市场的变化。原先在银行做贷款风控,很多都是凭借自己的经验。对于一笔贷款能不能贷、贷多少, 不同的人有不同的看法:有的是50万、有的是100万,当时可借鉴的数据其实非常有限。但是现在的情况不一样,有大量的靠谱的第三方征信公司为我们提供更 多的经营数据(比如税务、工商、法院等等)。理论上来说,现在做小微金融,无论是获客还是风控都会更加容易;


二、 场景化。我个人一直做小微金融,原先一直专注于商圈金融、社群金融、供应链金融。重点说说我们擅长的商圈金融,原来在银行曾开放过9100多商户的大市 场,但是很不幸,后来它搬到更远的地方,客户越来越难获取。另外,更多的小微企业开始转移到线上,比如原来做建材、做家政公司的可能搬到了齐家网、做化工 的客户可能去了化塑汇,在这个趋势下,整合垂直行业成为一个不可逆的趋势,未来小微企业会越来越倾向于在传统企业里面归拢。


我们在这个趋势里看到了机会,但同时也有很多挑战:


首先,当前的信息还不够完整,很多信息像信息孤岛一样,一个企业经营状况到底如何,本身就难以获取;另一 方面还要考虑到非经营信息,大量的客户最后逾期不是因为经营出了问题,而是由于其他原因。(比如家庭关系不稳定、不良嗜好等)这些信息往往难以掌控,但对 于风控而言又至关重要;


第二,四流不合一。市场上更多的核心企业还不够大,可能仅仅只是一个小的供应商,或者产业链下游的一个供应商。这种企业的上下游聚集了大量的客户,但是这种企业对于物流、商流、资金流、信息流并没有没有办法完全掌握。


第三,企业依附多平台,这也是我们所谓的去中心化概念的由来。比如一家餐饮企业,它不仅在饿了么送外卖,也在美团上送外卖,还在百度送外卖;但饿了么平台是否能够拿到客户完整的数据?我想未必,或许只能拿到大多数。基于这样子的数据做金融会出现什么样的问题呢?



三、人机结合是最现实的方向


理想中的供应链是N+1+N通 过核心企业为一个纽带、一个平台,整合了N家上游企业,N家下游企业,然后这些上游企业、下游企业的交易额再通过核心企业形成闭环。但是现实中,往往会出 现一个情况:以一个终端和下游企业来说,他可能同时存在于多家供应链平台,在这个供应链平台里面没有一家可以收集他的完整的信息,这个时候怎么办?


一方面大家想靠技术能解决,另外一方面技术还不能够完全解决四流不合一的情况。所以我们提出的另一种方法,那就是线下。我们继续往下看:


我们提出一个观点,叫自金融不经济。自金融,就是对于供应链金融平台而言本身有客户,想要自己做金融。我们发现自金融存在几个问题:


第一,风控难把握。对于合作了三五年的客户,你可以对他有信心,但是像这些客户并不多,更多的是你不够了解的客户。仅仅通过一些现有的数据,做他们的风控是有难度的;


第二,成本和效益。很多的平台和企业本身也是一个创业企业,是一个成长性的企业,所以它自己客户对它的黏性,以及能收集到的数据都不够,规模上的效应无法体现,最终导致的结果就是针对某一个平台去做金融可能性不大。现实当中,第一个问题和第二个问题往往交差存在。


我们提出来的泛供应链金融,正是在这样的场景下应运而生。如何去解决这个问题?磁金融的观点是:人机结合是最现实的一条道路。


我先解释下泛供应链金融是怎么回事儿。如果像一些核心企业(比如海尔、联想)本身有非常强的闭环场景,在这里我们基于核心企业的预付款来做金融,做类似于保 理业务,理论上来说风险很低。但是对于本身还不够强大的核心企业,应付款本身不够优质的客户能不能做金融?我觉得是能做的,但是能做的前提就是不要把风控 完全放在它的身上。


第二点就是线上线下相融合。我们不能够否认供应链金融给我们带来的机会,它帮助你整合了大量的客户,解决了传统小微金融获客上的问题,降低了你的成本。基于这些不完整的数据,我们通过线下的方式再进行修正。


再结合实践来告诉大家我们怎么做——磁金融致力于为B2B、垂直行业龙头企业、SAAS服务商、ERP供应商等平台定制风险解决方案。我们跟供应商合作会有一个场景:平台商户提供给我们包括贷款评估、资料推送,包括到期还款等相关事宜;在磁金融这里,我们提供风控系统、分层分类的尽调、个性化的授信方案,最后基于双方的互惠共赢,收益共享。



四、为什么是磁金融?


在此,我提一个问题,也是本次演讲的第二大主题——为什么是磁金融?


先说一下背景,磁金融所有的团队成员都来自于原来国内最专业的小微金融机构,采取“子弟兵+大学生”的培养方式。


具体做法是什么呢?首先我们做自营业务和信贷业务,能够自主地控制风险。目前公司展业一年多,我们的不良率不到万分之一;在做资产的同时,我们也为小微企业提供风险解决方案,帮助银行和金融机构提供资产,另外帮助 B2B的客户解决风控问题。我们不建立资金端,不涉及P2P业务,而是通过泛供应链平台获客,把资产最终给到金融机构。


最后一张是我需要花比较长的时间解释的——磁金融的真正做法。



我们如何做好小微金融的风控呢?一句话概括:超级信贷员+信贷工厂+大数据。


全世界做小微融资,大致有三种模式。第一种模式来自于尤努斯,解决了穷人和妇女的融资问题,最大的特点是联贷联保。由于是做超小额的贷款,使得违约成本较高。这个模式并没有在中国很好地延续下来;


另外一个模式是信贷工厂,最早的案例为新加坡的淡马锡,国内最主流的信贷银行都是复制他们的模式。在解决成本的问题上,信贷工厂把整个操作流程都模块化、标准化,流水线作业。但在实际操作环节,这个模式造成营销人员和风控人员割离,资产真实性以及道德风险都很难把握;


最后一种模式就是信贷员模式,小微企业信息不对称,那就用人工形式收集信息。但这种模式的难点在于成本太高、人员培养太难,且需要运营周期。



但我们可以尝试对上述模式进行融合。


首先,第一个想到的就是超级信贷员+信贷工厂经过之前的分析发现:我们的客户经理所做的32项操作里面,有24项无需他们亲自操作。客户经理最重要的就是做营销、尽职调查和软信息的收集,其他工作都是次要;这是第一步,改变流程。


第二步,一定要加入大数据。我们通过做三级风控来加入大数据,并针对不同的行业做不同的模型。因为小微企业本身是非标的业务,企图用一个模式判断所有的企业风险会非常难。但是如果你有经验,当你服务过几百个行业,判断比较准确的时候,就可以尝试做风险模型,这就是所谓的超级信贷员+信贷工厂+大数据。


这样做了之后,我们就能掌握最优秀的客户,降低风险,续贷率也能再提高到80%。并且,我们认为这样的业务是可持续的,是一个义利兼顾的生意。


我个人认为,金融科技本质上是一个通过科技的方法去改良金融业务的工具,所以我觉得最重要的还是风控。在此,我也倡议大家更多的关注风控,同时呼吁更多的伙伴加入到小微金融,加入到供应链金融的这一未来事业中去。谢谢大家!